Tesla (TSLA), en Zacks Rank #3 (Hold) aktie, er planlagt til at rapportere indtjening for tredje kvartal, efter markedet lukker onsdag den 18. oktober. Tesla-aktierne har klaret sig bedre end bilindustrien og det bredere marked i år med en stigning på 133%.
Men efterhånden som indtjeningen nærmer sig, kan Teslas indtjening blive påvirket af forskellige faktorer, herunder kraftige prisnedskæringer, produktionsnedskæringer og nye produktlanceringer såsom Cybertruck og Semi.
For det nuværende kvartal opfordrer Zacks Consensus Estimate til, at Teslas indtjening i tredje kvartal falder 30,48% til $0,73. Hvis Tesla indfrier analytikernes forventninger på $0,73, vil dens indtjening være lavere end en indtjening på $0,91 per aktie sidste kvartal og en indtjening i sidste års tredje kvartal på $0,76 per aktie.
Option underforstået bevægelse, ofte omtalt som "implicit bevægelse", er et aktiemarkedsbegreb relateret til optionsprissætning. Det repræsenterer markedets forventning om, hvor meget en akties pris kan bevæge sig efter en kommende begivenhed (i dette tilfælde Teslas indtjening pr. aktie i tredje kvartal). Handlende kan bruge disse oplysninger til at træffe informerede beslutninger om deres handler og styre risiko for at forudse større markedsbevægelser efter indtjeningsrapporter eller andre vigtige begivenheder. Tesla-optionsmarkedet foreslår i øjeblikket en bevægelse på +/- 7,1 %. I løbet af de seneste tre kvartaler er Teslas aktiekurs steget cirka 10% (-9,74%, -9,75%, +10,97%) dagen efter indtjeningsrapporten.
Tesla har sænket priserne på tværs af flere områder i dette kvartal, herunder indenlandske køretøjer, kinesiske køretøjer og leasing. Det antages, at Elon Musk reducerede prisen af følgende tre grunde:
1. Stimulere efterspørgslen. Med stædig inflation, der påvirker forbrugerne, kan lavere priser hjælpe med at stimulere efterspørgslen.
2. Regeringens incitamenter. For at kvalificere sig til generøse offentlige incitamenter til elbiler skal køretøjet prissættes under en bestemt pris.
3. Squeeze the Big Three – Ford (F), Stellantis (STLA) og General Motors (GM) er låst i en grim arbejdskonflikt med United Auto Workers (UAW). Selvom Tesla allerede er den dominerende aktør på elbilmarkedet (50 % af markedet), kan lavere priser gøre kampen om elbilernes overherredømme endnu mere skæv.
Tesla har allerede nogle af de højeste fortjenstmargener i branchen. Teslas bruttomargin er 21,49%, mens bilindustriens bruttomargin er 17,58%.
Spørgsmålet er, om investorerne er villige til at ofre overskud i bytte for større markedsandele? Vil Musk gøre, hvad Bezos engang gjorde? (Priserne blev sat ned i en sådan grad, at det var næsten umuligt at konkurrere). Som diskuteret i min seneste anmeldelse, konkurrerer Tesla-priserne nu med almindelige nye biler.
Teslas grundlægger og administrerende direktør Elon Musk sagde, at autonom kørsel er det vigtigste problem, som Tesla skal løse for at opnå langsigtet succes. Succesfuld implementering af selvkørende betyder øget salg, færre trafikulykker og potentialet for "robotaxi" (mere omsætning for Tesla- og Tesla-kunder). Investorer bør tage Musk på ordet og være meget opmærksomme på virksomhedens påstande om fremskridt hen imod "fuldstændig autonom kørsel." I sin tale i juli nævnte Musk, at elbilsproducenten var i forhandlinger om at licensere sin fuldt autonome køreteknologi.
De fleste analytikere, der følger Tesla, forventer, at virksomheden begynder at levere sin længe ventede Cybertruck SUV engang i fjerde kvartal. Men da Elon Musks tidslinje er så ambitiøs, bør investorer være meget opmærksomme på eventuelle kommentarer om Cybertrucken.
Tesla slog Zacks Consensus EPS Estimate for tiende kvartal i træk. Kunne Tesla levere endnu en positiv overraskelse givet lavere forventninger end normalt?
Da Tesla ikke er fagorganiseret, vil kongen af elektriske køretøjer uden tvivl nyde godt af den igangværende arbejdskonflikt. Omfanget af denne positive katalysator er dog stadig uklart.
Tesla vil rapportere indtjening for tredje kvartal under udfordrende omstændigheder. Overskuddet kan blive påvirket af faktorer som prisnedsættelser, produktionsnedskæringer og nye produktlanceringer.
Vil du have de seneste anbefalinger fra Zacks Investment Research? I dag kan du downloade de 7 bedste aktier for de næste 30 dage. Klik for at få denne gratis rapport
Indlægstid: 18. oktober 2023